Arvosteluni kirjasta Rahastosijoittaminen vasta-alkajille

Luin kesälomalla Merja Mähkän kirjoittaman kirjan Rahastosijoittaminen vasta-alkajille (ja niille, jotka haluavat päästä sijoittamisessa helpolla). Merja Mähkä on suomalainen kirjailija, sijoittaja, yrittäjä ja sosiaalisen median vaikuttaja.

Rahastokirja on tarkoitettu vasta-alkajille ja se on "superhelpoksi tehty kirja sijoittamisen aloittamiseen rahastoilla".  Sen on kustantanut Alma Talent ja se on julkaistu vuonna 2021.

Kirjan takakannessa luvataan: "Tämän kirjan luettuasi pääset nopeasti ja hyvillä mielin alkuun rahastosijoittamisessa". 

Kirjan rakenne

Kirja on 255 sivua pitkä, mutta siinä on selkeä rakenne, kohtuullisen paljon kertausta ja taulukoita, joten sitä on helppo lukea.

Kirjassa vastataan alottelevan sijoittajan tyypillisiin kysymyksiin, joita Mähkä on kerännyt pitämiltään sijoittaja-kursseilta ja luennoilta, kuten

• Paljonko pitää sijoittaa, että siinä jotain järkeä?
• Millainen rahastosalkku minulla voisi olla ja miten sen rakennan?
• Miten indeksirahastot toimivat ja miten sellaisen valitsen?
• Jos haluan tavoitella kovaa tuottoa, miten löydän siihen sopivan rahaston?
• Millainen rahasto sopii aralle sijoittajalle? 
• Miten sijoitan lapselle?
• Voiko rahastoja olla liikaa?
• Mitä teen jos olen sijoittanut huonoon rahastoon?
• Kannattaako vielä aloittaa, jos en ola enää ihan nuori?
• Milloin rahasto kannattaa myydä? Entäs ne verot?
• Haluan käyttää sijoitukseni eläkepäivilläni ihan itseeni. Miten toimin? 

Kirjan johdannossa Mähkä toivottaa lukijansa tervetulleeksi sijoittamisen pariin. Hän kannustaa lukemaan koko opuksen läpi ja aloittamaan rahastojen hankkimisen vasta sen jälkeen, jotta tuoreella sijoittajalla on kokonaisuus hallussa ennen varojensa käyttämistä.

Seuraavaksi Mähkä käy läpi, miksi rahastoihin kannattaa sijoittaa. Sen jälkeen verrataan indeksirahastoja ja (hoidettuja) aktiivirahastoja omissa luvuissaan.

Tämän jälkeen sukelletaan yhdistelmärahastoihin ja niitä seuraa oma lukunsa erikoisrahastoista.

Seuraavaksi Mähkä on kirjoittanut luvun vastuullisista rahastoista ja sitä seuraa luku ETF-rahastoista. 

Kirjan viimeinen luku on otsikoitu "Varmista onnistumiset rahastosijoittajana", jossa hän vastaa useimpiin alussa esitettyihin kysymyksiin.

Kirjassa on myös esipuhe ja lopussa lyhyt listaus suomalaisista talouskirjoista ja podcasteista, joita Mähkä suosittelee aiheesta kiinnostuneille. Kirja päättyy kiitossanoihin, jossa Mähkä kiittää kirjan tekemiseen osallistuneita. 

Mikä kirjassa oli hyvää ja huonoa 

Mähkä on erittäin sujuva kirjoittaja. Hänen tekstiään on ilo lukea ja se on kirjoitettu hyvin keskustelevaan sävyyn. 

Parasta teoksen antia on kappale sijoitusten vastuullisuudesta, eli ESG-tekijöiden huomioimisesta sijoittamisessa. Näitä ovat ympäristön huomioon ottaminen, sosiaalinen vastuu ja hyvä hallintotapa.  Itse asiassa tämä on itselleni ensimmäinen sijoittamiskirja, jossa ESG-aihetta käsitellään!

Aikaisemmin en ESG-asioista piitannut, mutta Mähkä sai minut ymmärtämään, että ESG-vaatimukset ovat muuttumassa perusvaatimuksiksi pörssilistatuille yrityksille, ja ne on hyvä huomioida osana omaa sijoitusstrategiaansa.

Toinen  ansiokas lähestymistapa, jota Mähkä käyttää, on kommentoida napakasti, miten hänen mielestään jotain asiasta kannattaa ajatella. Esimerkiksi hän kysyy, onko rahasto-sijoittaminen jotenkin vähemmän hyvää sijoittamista, kuin suora osakesijoittaminen ja vastaa, että rahastosijoittaja on ihan yhtä hyvä sijoittaja kuin osakepoimintaa tekevä sijoittaja.

Mähkä on myös kerännyt laajasti kommentteja suomalaisilta sijoittajilta, joita hän on sijoittanut kirjan kappaleiden loppuun tehostamaan näkökulmaa, jonka on itse tuonut kyseisestä aiheesta esille. Nämä anekdootit tuovat kirjaan tärkeän lisämausteensa. 

Mähkä kertoo melko raadollisesti, miten hän joutuu lukemaan yritysten osavuosikatsauksia tai tulosraportteja illalla ja seuraamaan potentiaalisten yritysten suunnitelmia, kun harkitsee niiden osakkeisiin sijoittamista. Harvalla tavallisella työssäkäyvällä on enempää aikaa tai osaamista arvioida yrityksiä keskenään ja mahdollisuutta tehdä parempia osakevalintoja!

Mähkä on hyvin tiivistänyt, miten omaa riskinsietokykyään voi arvottaa ja miten sen pohjalta voi painottaa erilaisia rahastovaihtoehtoja.

Mähkä on myös ansiokkaasti avannut ajallista hajauttamista ja miksi ei ole välttämättä järkevää sijoittaa isompaa rahapottia kerralla.  Ajallinen hajauttaminen, jossa sijoitukset tehdään pienemmissä erissä pidemmällä aikavälillä, voi tasoittaa markkinoiden heilahteluja ja vähentää riskiä siitä, että kaikki rahat sijoitetaan juuri markkinoiden huipulla.

Muutaman kerran minulle tuli mieleen, että Mähkä kirjoittaa erityisesti naisyleisölle, koska hän useamman kerran rohkaisee aloittamaan sijoittamisen. Hän myös käyttää esimerkkejä, kuten vertaa rahastoja naama-rasvoihin tai vertaa sijoittamisen aloittamista esteratsastukseen, joita en itse kyllä olisi keksinyt käytttää esimerkkeinä.

Tämän lähestymistavan vuoksi, Mähkä kuulostaa toisinaan hiukan tätimäiselle, mutta yleisesti ottaen hänen tekstinsä on harkittua ja viesti menee hyvin perille, mitä mieltä kirjailija on esitetyistä asioista. 

Toinen erikoisuus on, että hän puhuu miten sijoittamisen riskitasoa voi vähentää ja että millainen lähestymistapa sopii arkailevalle sijoittajalle. Tällaisia ajatuksia harvemmin näkee mieskirjoittajien teksteissä.

Mähkä esittää havainnollisesti, miten erilaisten rahastojen kustannuksien aiheuttama ero kasvaa merkittäväksi pitkällä aikavälillä. Sijoittaminen ei ole pelkästään tuottojen hallintaa vaan myös pitkälti kulujen hallintaa.

Olisin vielä itse varoittanut selkeämmin oman rahalaitoksen tyrkyttämistä rahastoista, koska heidän tavoitteensa on tarjota aktiivirahastoja, joiden tehtävänä on maksaa rahastonhoitajien palkat. Kustannuksista varoitetaan yleisesti, mutta aloitteleva sijoittaja helposti painostetaan hankkimaan rahasto, joka ei välttämättä ole tuotoltaan paras hänen kannaltaan. Itsekin olen tällaiseen sortunut.

Loppuyhteenveto

Suosittelen Rahastosijoittaminen vasta-alkajille -kirjaa kaikille, jotka haluavat ripauksen kannustusta rahastosijoittamiseen liittyen ja jos rahastosijoittaminen tuntuu itselle hyvältä lähestymistavalta. Itse uskon harkitsevani rahastosijoittamista paljon enemmän, kuin osakepoimintaa omassa sijoitustoiminnassani.

Monet Mähkän käsittelemät sijoituskysymykset voivat tulla vastaan jossain vaiheessa elämää, joten kirja auttaa tekemään järkeviä valintoja ilman sijoittajapalvelun puolueellista suositusta.

Rahastosäästämisen voi aloittaa joko tekemällä kertamerkinnän tai kuukausisäästämällä. Tärkeintä on aloittaa.

Tässä artikkelissa esitetyt ajatukset ja mielipiteet ovat omiani. Joku toinen voi nähdä kirjan aivan eri tavalla.