Näin sijoitan pörssiosakkeisiin - opas nuorelle

Arvosteluni kirjasta Seppo Saario - Näin sijoitan pörssiosakkeisiin - opas nuorelle. Tie taloudelliseen riippumattomuuteen.

Seppo Saario on suomalainen sijoitusguru ja kirjailija, joka on kirjoittanut menestyskirjan Miten sijoitan pörssiosakkeisiin. Vuonna 2025 kirjasta on tehty jo 23 painosta! Opus onkin eniten myyty suomalainen sijoitusopas. En tiedä, onko Suomessa sitä suositumpaa tietokirjaa. 

Saario on aloittanut sijoittamisen jo 1950-luvulla ja kirjoittanut ensimmäisen version sijoituskirjastaan 1970-luvulla.

Näin sijoitan pörssiosakkeisiin

Saario on tehnyt kirjastaan uudistetun version, joka on tarkoitettu erityisesti nuorille lukijoille ja pörssisijoittamista aloitteleville. Kirja onkin tiivis, vain 141 sivua pitkä. Uusimmassa perusteoksen 2025 vuoden painoksessa sivuja on 383 kappaletta. Kuuntelin kirjan vuoden 2021 painoksen.

Teoksen rakenne

Kirja alkaa kappaleella tie taloudelliseen riippumatomuuteen. Sitä seuraa kappale talouden vaikutuksesta sijottamiseen, jota seuraavat luvut pörssiosakkeet ja osakesijoittaminen ja indeksiosuudet ja indeksisijoittaminen. Niiden jälkeen tulee käytännöllinen kappale näin sijoitan pörssiosakkeisiin. Kirja päättyy kappaleeseen kaksikymmentä ikivihreää pörssivihjettä. 

Kirjassa näkyy Saarion pitkä kokemus sijoittamisesta. Hän neuvoo miten sijoittaminen vaatii kärisivällisyyttä ja johdonmukaisuutta.  Hän esittelee sijoittamisen periaatteita ja teksti on hiottu helppotajuiseksi ja erittäin tiiviiksi. 

Nuorille suunnatussa kirjassa Saario lähtee siitä, että henkilöllä ei ole suuria sijoitussummia, vaan hän käyttää esimerkkejä, joissa sijoitetaan 50 euroa kuukaudessa ja alkupääomaa on 200 euroa. Mielestäni esimerkit on hyvin valittu kirjan kohderyhmää ajatellen.

Samoin Saario muistuttaa verojen merkityksestä ja kuinka paljon ne syövät pörssisjoittajan tuottoja. Hän myös esittää tilastotietoa, kuinka paljon osakkeita sijoittajalla tulee olla salkussaan, jotta pääsee nauttimaan hajautuksen tuomasta matalammasta riskistä, kuten toimialariski.

Saario kertoo miten osakkeita ostetaan ja myydään. Hän myös selittää, miten arvo-osuustili ja osakesäästötili eroavat toisistaan ja millaisia etuja ja haittoja niihin liittyy. Tosin kirjoitushetkellä, osakesäästötili oli juuri esitelty Suomessa, alle vuotta aikaisemmin. 

Saario kertoo lyhyesti, mitä tarkoittaa osakkeen splittaus eli osakekannan jakaminen pienempiin osiin. Esimerkkeinä Saario käyttää useita suomalaisia pörssiyhtiöitä ja monesti Revenio Groupia, joka on ollut 2000-luvulla melkoinen pörssiraketti. Tosin tätä kirjoittaessani viimeisen viiden vuoden aikavälillä sen pörssikurssi on laskenut reilut 71%! 

Saario kirjoittaa Suomen velkaantumisesta vuonna 2020 COVID-pandemian aikana ja kuinka negatiivisten lainakorkojen jälkeen seuraa korkojen normalisoituminen. Sen seurauksena velkataakka lisääntyy korkojen noustessa. Valitettavasti Somen poliittinen johto ei tuota uskonut. Hän on myös huolissaan Suomen heikosta taloudellisesta kehityksestä ja julkisen sektorin liiallisesta paisumisesta. Kaikki huolet, mistä hän kirjoittaa on nyt toteutunut ja  täysin, kuten Saario on arvellut. Hän suositteleekin jokaisen hankkivan itselleen toisen tulolähteen sijoittamalla säännöllisesti.

Kappaleessa miten talous vaikuttaa sijoittamiseen Saario vertaa Suomea ja Ruotsia keskenään. Ruotsissa kansalaisia verotetaan Suomea kevyemmin ja ruotsalaiset ovat suomalaisia aktiivisempia sijoittajia. On selvää, että jos suomalaiset olisivat sijoittaneet Ruotsiin, me olisimme vaurastuneet nykyistä enemmän. Samoin Suomen luottoluokituksen putoaminen alempaan kategoriaan kuin muut pohjoismaat vaikeuttaa taloutemme ylläpitoa pysyvästi. Saario arvioikin, että Suomessa taloustaidoissa on suuria puutteita aina päättäjiä myöten.

Suomalaiset ovat myös myyneet ison joukon kasvuyrityksiä ulkomaisille kilpailijoilleen, joka on vienyt kasvua ja pääomia pois markkinastamme. "Kilpailukyvytön ja vahvojen omistajien puutteesta kärsivä Suomi on vajonnut tytärtaloudeksi, joka tuottaa alhaisen jalostusasteen hyödykkeitä, "sellua ja lautaa"." Upeaa tekstiä!

Saarion mukaan keskitetty ja hajautettu osakesalkku on sellainen, johon on valittu 7 eri kasvuyhtiön osakkeita ja yksi hyvin laajasti sijoittava indeksirahasto. Näin salkku on sekä keskitetty että hajautettu. Jos sijoitat 5 eri toimialan yritykseen, pörssikurssien yleinen kehitys vaikuttaa 72-prosenttisesti salkun menestykseen ja osakkeiden valinnan painoarvo on vain 28 prosenttia.  Tämä on todella radikaali idea ja paljon yksikertaisempi malli, mitä useimmat muut sijoituskirjat ehdottavat.

Saario ehdottaa sijoittamaan kasvuyrityksiin tietotekniikan alueella ja luettelee 25 eri teknologia-aluetta, joilta arvelee näitä löytyvän. Saarion tekemältä listalta löytyy muun muassa kvanttiteknologia, miehittämättömät lennokit, tietoturva, lohkoketjut ja tekoäly! Kuinka moni olisikaan hänen vinkkejään noudattamalla saanut poimittua salkkuunsa viimeaikaisia pörssitähtiä!

 

Saarion sijoitusvinkit

1. Osta, älä myy
2. Tee pitkäaikaiset osake-sijoitukst kasvavan toimialan markkinajohtajayhtiöihin
3. Myy huonoimmat osakkeet pois ja keskitä varat menestyneimpiin yhtiöihin.
4. Korkotason lasku on pörssille hunaaa, nousu myrkkyä
5. Etsi yhtiöitä, joilla on tarjottavanaan jotakin uutta
6. Edellisen nousukauden tähtiosakkeet ovat harvoin seuraavan nousukauden huippuja
7. Pane rahasi vain sellaisiin yhtiöihin, joita haluat omistaa vielä kymmenenkin vuoden päästä
8. Pidä rahasi yhtiöissä, johon yritysjohto on itsekin sijoittanut
9. Älä sijoita sellaiseen mitä et ymmärrä
10. Älä sijoita yhteen yhtiöön enemmän kuin sinulla on varaa hävitä
11. Ajoituksella iso merkitys - hajauttaminen auttaa
12. Sijoita yhtiöön, jonka oman pääoman tuotto on ainakin 20%
13. Osakkeen halpa yksikköhinta houkuttelee sijoittajia
14. Kopioi menestyviä sijoittajia
15. Myy osakkeesi kun yhtiön kasvu heikkenee pysyvästi
16. Pidä tunteesi kurissa
17. Jos myyt, myy keväällä
18. Markkinoilta poissaolo voi tulla kalliiksi
19. Onnistuneiden sijoitusten tekeminen edellyttää jakuvaa tiedonhakua
20. Tee samoin kuin muut, mutta ennen heitä

Kuuntelin teoksen äänikirjana. Sen lukee erittäin taitava lukija Jarkko Pajunen. Olisin kuunnellut kirjaa mielelläni pidempäänkin. Sen kesto on vain 2 tuntia 39 minuuttia.

Suosittelen kirjaa nuorille ja sijoitustaipaleensa alkuvaiheessa oleville sijoittajille. Nuorille mielestäni parempi ja kattavampi kirja on Esa Juntusen Vaurastu Viisaasti. Jos haluaa helppolukuisen ja tiiviin kirjan, Saarion teos on silloin sopiva.

Arvosana 3/5.