Osinkosijoittaminen Suomessa – Näin pääset alkuun

Lokakuun teemana on osinkosijoittaminen. Tänään pureudumme aiheeseen, joka on monen taloudellista hyvinvointia tavoittelevan sydäntä lähellä: osinkosijoittaminen. Olen huomannut, että sijoittamisen aloittaminen saattaa tuntua monimutkaiselta, mutta kokemukseni perusteella osinkojen kerääminen on yksi palkitsevimmista tavoista kasvattaa omaa varallisuutta pitkällä aikavälillä.

Jos olet miettinyt, miten päästä tähän tuottoisaan harrastukseen kiinni Suomessa, olet juuri oikeassa paikassa. Kuten vanha sanonta kuuluu, "ei Roomaakaan päivässä rakennettu", ja sama pätee salkun kasvatukseen. Tärkeintä on aloittaa oma sijoitusura.

 

Mitä osinkosäästäminen oikeastaan on?

Ajattelen, että osinkosäästäminen on pohjimmiltaan sitä, että ostat sellaisia yritysten osakkeita, jotka jakavat osan vuosittaisesta voitostaan osakkeenomistajilleen. Nämä ovat ne kaivatut osinkotuotot. Sijoitustesi tuottama "palkka", joka maksetaan useimmiten rahana tilillesi.

Mielestäni parasta osinkosäästämisessä on korkoa korolle -ilmiön hyödyntäminen. Kun sijoitat saamasi osingot uudelleen, ne alkavat tuottaa sinulle lisää tuottoa. Se on kuin lumipallo, joka kasvaa kasvamistaan mäkeä alas vieriessään.

Mistä lähteä liikkeelle Suomessa?

Aloittaminen on yllättävän suoraviivaista.

1. Avaa arvo-osuustili tai osakesäästötili

Ensimmäinen askel on sijoitustilin avaaminen. Suomessa sinulla on kaksi päävaihtoehtoa:

1. Arvo-osuustili (AOT), joka on perinteinen tapa, jossa osakkeiden myyntivoitot ja osingot verotetaan pääomatulona. Osingot ovat 85 % veronalaista pääomatuloa.
2. Osakesäästötili (OST), uudempi ja suosittu vaihtoehto. Tälle tilille voit ostaa ja myydä osakkeita verovapaasti tilin sisällä. Verot maksetaan vasta, kun nostat varoja tililtä ulos. 

Suosittelen sinulle erityisesti osakesäästötilin harkitsemista osinkosäästämisen alussa, sillä se mahdollistaa sijoitusten uudelleen sijoittamisen ilman vähennettyjä veroseuraamuksia.

Voit avata molemmat tilit helposti suomalaisissa pankeissa tai ulkomaisilla sijoitusalustoilla, jotka toimivat Suomessa. Minä itse aloitin perinteisestä pankista, mutta nykyään käytän mieluiten Nordnetin kustannustehokasta verkkosijoitusalustaa.

2. Valitse ensimmäiset osinkoyhtiöt

Osinkosijoittamisessa menestyminen ei ole tuurista kiinni, vaan hyvien yhtiöiden valitsemisesta. Etsi yrityksiä, joilla on:

• Vakaa liiketoiminta, jolloin yrityksen pitäisi pystyä tuottamaan voittoa myös huonompina aikoina.
• Pitkä osingonmaksuhistoria. Yritykset, jotka ovat maksaneet osinkoa vuodesta toiseen – jopa nostaneet sitä – ovat yleensä luotettavia.
• Kohtuullinen osingonjakosuhde, esimerkiksi 40-60%. Jos yritys jakaa voitostaan liian suuren osan osinkoina, se ei ehkä jätä tarpeeksi rahaa yrityksen kasvuun.

Monet suomalaiset pankit, vakuutusyhtiöt ja teollisuusyritykset ovat perinteisesti olleet vahvoja osingonmaksajia. Minun neuvoni on aloittaa muutamalla sinulle tutulla ja turvalliselta tuntuvalla yrityksellä.

Miksi osinkoa pitäisi kasvattaa? Siksi, että koska inflaatio vie rahan ostovoimaa, ei vuodesta toiseen maksettu sama osinko ole yhtä arvokas sijoittajalle. Olemmehan liikkeellä pitkäjänteisesti, jopa ajatuksella "osta ja pidä (ikuisesti)". 
 

3. Säännöllisyys on avain

Tämä on se tärkein vaihe. Älä yritä ajoittaa markkinoita. Sen sijaan tee säästämisestä automaattista. Laita itsellesi kuukausittain tietty summa sivuun, jolla ostat osakkeita. Pienilläkin summilla on merkitystä, sillä säännöllisyys voittaa satunnaiset suuret sijoitukset. Minä olen kokenut, että itselleni parhaiten toimii kuukausittainen, automaattinen siirto sijoitustilille heti palkkapäivän jälkeen.

Jos ostojen kustannukset tuntuvat isolta, voit jättää kuukausia väliin ja ostaa arvopaperit esimerkiksi kahden tai kolmmen kuukauden välein. Näin salkku kehittyy ja et menetä liian isoa osaa tuotosta kaupankäyntikuluihin.

Muista, että sijoittaminen on maraton, ei sprintti. Jatka osinkojen sijoittamista uudelleen ja anna ajan ja korkoa korolle -ilmiön tehdä työnsä.

Osinkoyhtiöiden mahdolliset riskit ja varoituksen merkit 💀

Mitä riskejä ja huomioitavaa osinkoyrityksiin sijoittamisessa on? 

Korkea osinkotuottoprosentti voi olla vaaran merkki

Liian korkea osinkotuottoprosentti (esim. yli 7 % Helsingin pörssin keskimääräisen 3–5 % sijaan) on usein syy skeptisyyteen. Se voi viitata siihen, että

• Osinko on vaarassa laskea tai peruuntua. Jos yrityksen osakekohtainen osinko on suurempi kuin osakekohtainen tulos (eli osingonjakosuhde on yli 100 %) tai yhtiön tase on heikko, on riski sille, että osingonmaksua joudutaan leikkaamaan tai se keskeytetään tulevaisuudessa.

• Osakkeen hinta on romahtanut. Osinkotuotto lasketaan jakamalla osinko osakkeen hinnalla. Jos osakkeen hinta on laskenut voimakkaasti liiketoiminnan heikkenemisen takia, osinkotuottoprosentti nousee mekaanisesti, vaikka osinko olisikin pian vaarassa.

Heikot kasvunäkymät

Usein vakiintuneet, kypsät yritykset maksavat suuria osinkoja, koska niillä ei ole juurikaan kannattavia investointikohteita omaan liiketoimintaansa. Tällöin vapaa kassavirta jaetaan osinkoina sijoittajille.

Kasvusijoittajat karttavat tällaisia yhtiöitä, koska he etsivät yrityksiä, jotka sijoittavat tuloksensa takaisin yhtiöön nopean kasvun ja osakkeen arvonnousun toivossa.

Osinkoyhtiöissä arvonnousu voi jäädä heikommaksi verrattuna nopeasti kasvaviin yrityksiin.

Osinkoyhtiöitä ei karteta siksi, että ne maksaisivat osinkoa, vaan siksi, että niihin liittyy riski osingon leikkaamisesta, tai ne eivät tarjoa riittävästi kasvupotentiaalia aggressiivisimmille sijoittajille. Laadukkaat osingonmaksajat, joilla on vakaa ja kasvava osinkohistoria, ovat sen sijaan usein sijoittajien toivelistalla

Lopuksi

Onnea matkaan osinkosijoittamisen polulla! Toivottavasti tämä artikkeli antoi sinulle tarvittavat eväät aloittamiseen.